Saturday, October 15, 2016

Maatskappy With Stock Options Blokkiesraaisel

Makelaarsloon produkte en dienste wat aangebied word deur Scottrade, Inc. - Lid FINRA en SIPC. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, koste, koste, en 'n unieke risikoprofiel van 'n beursverhandelde fonds (ETF) voor te belê oorweeg. 'N Prospektus bevat hierdie en ander inligting oor die fonds en kan verkry word aanlyn of deur kontak Scottrade. Die prospektus moet versigtig voor te belê gelees. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Gedetailleerde inligting oor ons beleid en die risiko's wat verband hou met opsies kan gevind word in die Scottrade Options Aansoek en ooreenkoms. Makelaarsloon rekening ooreenkoms. deur die aflaai van die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en aanvullings (PDF) uit die opsies Clearing Corporation, of deur 'n afskrif versoek deur kontak Scottrade. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise sal voorsien word op versoek. Konsulteer met jou belasting adviseur vir meer inligting oor hoe belasting die uitkoms van hierdie strategieë kan beïnvloed. Hou in gedagte, sal die wins verminder of verlies vererger, soos van toepassing, deur die aftrekking van kommissie en fooie. Alle beleggings behels risiko. Die waarde van jou belegging kan wissel met verloop van tyd, en jy kan kry of geld verloor. Kopiereg 2016 Scottrade, Inc. Stock Belegging Vir Dummies Cheat Sheet You8217re belê in aandele 8212 goed vir jou om die meeste van jou geld en jou keuses te maak, op te voed jouself oor hoe om voorraad beleggings selfvertroue en intelligent te maak, raak vertroud met die Internet hulpbronne beskikbaar om jou te help voorrade evalueer en maniere te vind om die geld wat jy verdien te beskerm. Ook, maak seker dat jy jou huiswerk doen voordat jy belê in 'n company8217s voorraad. Die 10 belangrikste punte wat oor Stock Belegging As you8217re verbind tot 'n belegging in aandele, in gedagte hou die volgende punte as jy jou keuses te maak en maai jou belonings. Na alles, voorraad belê is pret en skrikwekkend, verstandig en mal-up, ingewikkeld en eenvoudige 8212 en jy mag nodig wees aanmanings om gefokus te bly. You8217re nie koop 'n voorraad you8217re koop van 'n maatskappy. Die primêre rede waarom jy belê in 'n voorraad is omdat die maatskappy 'n wins maak en jy wil deelneem aan die sukses langtermyn. As jy 'n voorraad te koop toe die maatskappy isn8217t 'n wins, you8217re nie belê 8212 you8217re spekulasie. 'N voorraad (of aandele in die algemeen) moet nooit 100 persent van jou bates wees. In sommige gevalle (soos 'n erge beermark), aandele aren8217t 'n goeie belegging nie. A stock8217s prys hang af van die maatskappy, wat op sy beurt afhanklik van sy omgewing, wat sy kliëntebasis, die industrie, die algemene ekonomie en die politieke klimaat sluit is. Jou gesonde verstand en logika kan net so belangrik in die keuse van 'n goeie voorraad as die raad van 'n belegging deskundige wees. Altyd goed beredeneerde antwoorde op vrae soos 8220Why jy belê in stocks8221 en 8220Why jy belê in 'n bepaalde stock8221 As jy het geen idee oor die vooruitsigte van 'n maatskappy (en soms selfs as jy dink jy doen), gebruik stop - verlies bestellings. Selfs as jou filosofie is om te koop en te hou vir die lang termyn, voortgaan om jou aandele monitor en te oorweeg die verkoop van hulle as they8217re nie waardeer of as algemene ekonomiese toestande verander het. Nagaan Belangrike Maatskappy Fundamentals voor te belê in 'n Stock Voordat jy aandele koop, moet jy 'n bietjie navorsing te doen oor die maatskappye you8217re denke van 'n belegging in. Gee aandag aan die volgende belangrike komponente wanneer jy kyk na 'n company8217s hoof finansiële state (die inkomstestaat en die balansstaat): Verdienste: Hierdie getal moet ten minste 10 persent hoër as die vorige jaar wees. Verkope: Hierdie getal moet hoër as die vorige jaar wees. Skuld: Hierdie getal moet laer as of ongeveer dieselfde as die vorige jaar wees. Dit moet ook laer as die company8217s bates wees. Equity: Hierdie getal moet hoër as die vorige jaar wees. Finansiële maatreëls om te oorweeg voordat Belegging in 'n Stock You8217re denke van die koop van aandele in 'n maatskappy, maar voordat jy jou swaarverdiende geld te belê in die hoop van 'n winsgewende terugkeer, soek 'n paar finansiële verhoudings wat kan help om aan te dui of die maatskappy is op gesonde finansiële voet. Hier is 'n belangrike maatreëls te oorweeg: prys-tot-verdienste-verhouding (p / v): Vir grootkapitalisasie-aandele, moet die verhouding onder 20. Vir al die lêers (insluitend groei, klein pet, en spekulatiewe kwessies), shouldn8217t dit oorskry 40 . prys-tot-verkope-verhouding (PSR): Die PSR moet so naby aan 1 as moontlik wees. Opbrengs op ekwiteit (ROE): ROE moet op gaan deur ten minste 10 persent per jaar. Verdienstegroei: verdienste moet ten minste 10 persent hoër as die vorige jaar wees. Hierdie koers moet gehandhaaf word oor 'n paar jaar. Skuld-tot-bate-verhouding: skuld moet die helfte van die bates of minder wees. 'N verpligte Leeslys vir Stock Beleggers Voordat jy voorraad te koop in 'n maatskappy, moet jy 'n bietjie lig 8212 of nie-so-lig 8212 te lees. Belegging in voorraad sonder om uit die maatskappy vooraf is 'n resep vir 'n ramp. Dus, voordat jy plof jou geld, seker wees om te lees die volgende: Die company8217s jaarverslag Die 10K en 10Q berigte dat die maatskappy lêers met die SEC Standard amp Swak 8216 s Stock Verslae Value Line Investment Survey The Wall Street Journal en / of belegger 8216 se Business Daily Betroubare voorraad belê webtuistes Internet Hulpbronne vir Stock belegging Met die beskikbaar op die internet gereedskap, het jy geen verskoning om nie die ondersoek van enige en elke moontlike voorraad belegging. Die volgende lys van bronne koppel jy 'n paar van die beste finansiële webwerwe rond. Kyk na wat hulle te sê het oor 'n maatskappy of 'n belegging voordat jy die sprong te neem. Gerusstellend Punte vir Senuweestelsel Stock beleggers die wêreld op soek na so mal en vlugtige soms, it8217s belangrik om daarop te let dat omsigtige beleggings isn8217t net oor wat jy belê in nie, maar ook hoe jy belê. As jy wil langtermyn welvaart te bou deur middel van voorraad te belê en steeds in staat wees om te slaap in die nag, dan kyk na hierdie punte: belê in aandele van winsgewende maatskappye wat goedere en dienste wat 'n groeiende aantal mense wil verkoop. Jou aandele sal opwaartse zigzag. Solank as wat jy belê in aandele en beursverhandelde fondse (ETF's) met menslike 8220needs8221 (eerder as 8220wants8221) in gedagte, sal jou lang termyn belegging sukses meer verseker wees. As jy jou geld in die breë gediversifiseerde oor aandele, ETF, onderlinge fondse, en harde bates (soos Real Estate en edelmetale) en hou voldoende kontant in die bank, you8217ll baie veiliger op die lang duur wees. Hou ingelig elke dag oor u portefeulje, die finansiële markte, en die algemene ekonomie sal jou beskerm teen die vrees en angs wat kom uit die onbekende en die verrassings wat onvermydelik is. Bewus te wees van 'n belegging gereedskap en gereeld te gebruik (soos keerverliesopdragte en verkoopopsies) gee jou meer beheer teen die nadeel en meer gemoedsrus. Hou 'n streng beheer oor jou skuld en finansies. Op sy beurt is, sal hierdie praktyk die druk om aggressief belê met 'n kort termyn fokus en jou help om meer te fokus op die langer termyn instead. Click die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken verlig. Tuis 187 artikels 187 Navorsing oor Werknemer Eienaar, Corporate Performance, en Werknemer Vergoeding Oor die jare, het die NCEO gedoen en verslag gedoen oor navorsing oor werknemer eienaarskap en korporatiewe prestasie. Die navorsing kom by 'n baie definitiewe gevolgtrekking: die kombinasie van eienaarskap en deelnemende bestuur is 'n kragtige mededingende instrument. Nie eienaarskap of deelname alleen egter tot stand very much. Die bevindinge die duidelikste van toepassing op nou gehou maatskappye. Die verhouding tussen ESOPs en korporatiewe prestasie in openbare maatskappye is meer dubbelsinnig. Beperk navorsing oor breedgebaseerde ekwiteitvergoedingskemas het konsekwent gevind positiewe resultate. Studies op ESOPs en korporatiewe prestasie in openbare maatskappye kom om meer gemengde sluiting. ESOPs en korporatiewe prestasie Die 2000 Rutgers studie in die grootste en mees betekenisvolle studie tot op datum van die prestasie van ESOPs in noue gehou maatskappye, in 2000 Douglas Kruse en Joseph Blasi van Rutgers Universiteit het bevind dat ESOPs verkope te verhoog, indiensneming, en verkope / werknemer deur oor 2,3-2,4 per jaar oor wat sou gewees het verwag afwesig n ESOP. ESOP maatskappye is ook ietwat meer geneig om stil te wees in besigheid 'n paar jaar later. Dit is ten spyte van (of miskien as gevolg van) die feit dat ESOP maatskappye is aansienlik meer geneig as vergelykbare maatskappye om ander aftreevoordeel planne saam met hul ESOP bied. Kruse en Blasi verkry lêers van Dún en Bradstreet op ESOP maatskappye wat planne tussen 1988 en 1994 Hulle het toe hierdie maatskappye gekoppel aan nie-ESOP maatskappye wat in grootte, nywerheid en streek vergelykbaar was aangeneem het. Hulle het toe gekyk na watter van hierdie maatskappye het verkope en data diens beskikbaar vir 'n tydperk van drie jaar voor die planne begin en drie jaar na. Die verkope en diens groei data is daarna in vergelyking vir elke jaar vir elke gepaar maatskappy. Hulle nagegaan ook die maatskappye dokumente wat by die Departement van Arbeid te bepaal watter een van die maatskappye ander aftree-georiënteerde voordeelplanne het. Ten slotte, het hulle om te sien watter persentasie van die maatskappye het in besigheid in die 1995 deur tydperk 1997. Die proses opgelewer 343 ESOP maatskappye en 343 pare vir die totale monster. Maar vermiste data beteken dat data indiensneming was slegs beskikbaar vir 254 ESOP maatskappye en 234 pare, 138 ESOP maatskappye en 77 pare vir verkope en 115 ESOP maatskappye en 65 pare vir verkope / werknemer (sommige paar maatskappye kan gebruik word vir meer as een ESOP maatskappy). Die resultate het getoon dat ESOP maatskappye beter te presteer in die post-ESOP tydperk as hul pre-ESOP prestasie sou voorspel. Die tabel hieronder toon die verskil in die pre-ESOP tot post-ESOP tydperk vir ESOP maatskappye op groei in verkope, groei in indiensneming en groei in verkope per werknemer: Verskil in Post-ESOP om Pre-ESOP Performance Jaarlikse groei groei in verkope Jaarlikse indiensneming Jaarlikse groei in verkope per werknemer Dit kan aanvaar word dat verkope per werknemer wou nie optrek nie met 2,3 per jaar sedert verkope en indiensneming groei verskille was omtrent dieselfde, maar die navorsers verduidelik, die verskillende komposisies van die monsters vir die maatreëls maak so 'n eenvoudige vergelyking misleidend. Die relatiewe groei nommers kan klein lyk met die eerste oogopslag, maar geprojekteer uit meer as 10 jaar, sou 'n ESOP maatskappy met hierdie verskille 'n derde groter as sy gepaar nie-ESOP wedstryd wees. Die studie, firma oorlewing en prestasie in privaat-besit ESOP Maatskappye, is gepubliseer in deel eienaarskap, winste, en besluitnemingsprosesse in die 21ste eeu (Vooruitgang in die Ekonomiese Ontleding van deelnemende amp-arbeid Bestuurde Maatskappye, Deel 14), Emerald Groep Publishing Limited, pp.109-124. Die 1986 NCEO Studie Die eerste studie om 'n spesifieke oorsaaklike verband tussen werknemer eienaarskap en korporatiewe prestasie wys was deur Michael Quarrey en Corey Rosen van die NCEO. Die studie het gekyk na die prestasie van werknemers eienaarskap maatskappye vir vyf jaar voor en na hulle het hul werknemer voorraad eienaarskap planne (ESOPs). Dit geïndekseer uit die mark effekte deur te kyk na hoe goed werknemer eienaarskap maatskappye het in vergelyking met mededingers in die voor - en na-ESOP tydperke, dan afgetrek van die verskil. Byvoorbeeld, as 'n maatskappy is groeiende 3 per jaar vinniger as sy mededingers in die pre-ESOP tydperk, en 6 per jaar vinniger in die post-ESOP tydperk, sou daar 'n 3.0 verskil toegeskryf kan word aan die ESOP wees, ander dinge gelyk. Die studie het bevind dat ESOP maatskappye het groei in verkope pryse 3.4 per jaar hoër en indiensneming groeikoerse 3.8 per jaar hoër in die post-ESOP tydperk as verwag sou gewees het wat gebaseer is op die pre-ESOP prestasie. Wanneer die maatskappye oor hoe participatively bestuur is in drie groepe verdeel op grond hulle egter slegs die mees deelnemende maatskappye het 'n wins. Hierdie maatskappye gegroei 8 tot 11 per jaar vinniger as wat hulle verwag sou gewees het om te groei, terwyl die middelste groep het ongeveer dieselfde, en die onderste groep het 'n afname in prestasie. Deelname alleen is egter nie genoeg om prestasie te verbeter. 'N Groot aantal studies toon dat die impak van deelname afwesig eienaarskap is van korte duur of dubbelsinnig. Eienaarskap blyk die kulturele gom om deelname gang te hou voorsien. Die New York en Washington Studies Economist gorm Winther en kollegas in New York en Washington State opgevolg die NCEO studie, met behulp van dieselfde navorsingsontwerp maar verskillende monsters, een van 25 werknemers eienaarskap maatskappye in die staat New York en een van 28 werknemers eienaarskap maatskappye in Washington State. In beide studies, werknemer eienaarskap op sigself het min of geen impak op korporatiewe prestasie, maar 'n aansienlike impak wanneer dit gekombineer met deelnemende bestuur. In Washington, maatskappye wat eienaarskap gekombineer en deelname het in indiensneming 10.9 per jaar meer as verwag sou gewees het. Verkope gegroei 6 per jaar meer. Die resultate New York gebruik korrelasies en kan nie direk vergelyk word, maar die uitslae was in dieselfde rigting. In Washington, meerderheid-werknemer besit maatskappye wat participatively is daarin geslaag het selfs beter. Die Washington studie het ook bevind dat die sinergistiese effek van eienaarskap en deelname nie eens is verminder wanneer die maatskappye in die groep beheer het geen werknemer eienaarskap, maar het winsdeling en deelname programme. Die GAO Studie In 1987 het die Amerikaanse General Accounting Office (GAO) het 'n voor en na studie met behulp van 'n soortgelyke metode, maar wat 110 maatskappye en fokus op produktiwiteit en winsgewendheid. Die maatreëls die GAO gebruik was omstrede omdat hulle aanvaar dat werknemers eienaarskap maatskappye het algehele vergoeding nie verhoog toe hulle die opstel van 'n ESOP. Trouens, dit blyk dat sowat die helfte van alle ESOP maatskappye verhoog vergoeding, en 'n paar te verminder nie. Die GAO resultate is waarskynlik te konserwatief as gevolg van hierdie aanname. Die GAO studie het bevind dat ESOPs het geen uitwerking op winste, maar dat participatively bestuur werknemer eienaarskap maatskappye verhoog hul produktiwiteit groeikoers met 52 per jaar. Met ander woorde, as 'n maatskappy se produktiwiteit groei koers was 3,0 per jaar, sou dit wees 4.5 na 'n ESOP. Die Brent Kramer Studie Alhoewel die studie nie heeltemal voldoen aan die standaarde vir 'n kwasi-wetenskaplike studie, 'n intrige ontleding van 328 meerderheid ESOP besit maatskappye deur Brent Kramer in 2008 het bevind dat hierdie maatskappye het verkope per werknemer wat 8.8 groter as vergelykbaar nie is - ESOP maatskappye. 100 ESOP besit maatskappye het beter as dié wat meer as 50 was, maar nie 100. Kleiner maatskappye en maatskappye met 'n groter ESOP rekening waarde per werknemer het ook beter. Werknemer invloed op nuwe produkte, werk ontwerp en bemarking al was ook sterk verband met prestasie uitkomste, met elkeen-punt toename in werker invloed op die gesamentlike maatstaf van hierdie drie faktore (op 'n vyf-punt skaal) wat lei tot 'n 19.000 toename in die ESOP maatskappy verkope per werknemer voordeel, doen die studie nie te demonstreer dat 'n ESOP per se veroorsaak hierdie prestasie voordele, want dit is nie 'n voor en na studie. Die ontwerp kan nie die moontlikheid dat 'n beter presterende maatskappye is meer geneig om ESOPs in die eerste plek het. Die korrelate van prestasie is egter minder onderhewig aan hierdie hoender-en-eier probleem en bied nuttige insig in wat maak 'n ESOP werk, veral in hul baie sterk bevestiging van die belangrikheid van die rol van werknemers. Kramers bestudeer, Werknemer Eienaar en Deelname Uitwerking op Firm uitkomste, was sy doktorale proefskrif vir die City University of New York. ESOPs, korporatiewe kultuur, winste, en omset in Is skakel werker betaal om vas Performance Help die beste maatskappye beter doen, 'n 2012 werkspapier uitgegee deur die Nasionale Buro vir Ekonomiese Navorsing, Douglas Kruse en Joseph Blasi van Rutgers en Richard Freeman van Harvard sluit wat gedeel kapitalistiese vorme van betaling wat verband hou met 'n hoë-trust toesig, deelname aan besluite, en die deel van inligting, en met 'n verskeidenheid van positiewe persepsies van maatskappy kultuur. By die firma vlak, gedeel beloning vorme van betaling wat verband hou met 'n laer vrywillige omset en hoër ROE opbrengs op ekwiteit. Maar dit is die interaksie tussen die modus van vergoeding en werk praktyke en werkplek kultuur wat die impak van gedeelde kapitalistiese betaal op omset en ROE oorheers. Gedeel kapitalisme is hul termyn vir ESOPs, breë-gebaseerde individuele ekwiteitvergoedingskemas, en winsdeling. Die studie het bevind dat ESOPs het die mees konsekwent kragtige uitwerking, gevolg deur die breë toegestaan ​​aandele planne. Die data is ingesamel deur die Great Place to Instituut, die organisasie wat die 100 Best Companies produseer om te werk vir in Amerika Werk. Dit is dalk die grootste databasis ooit saamgestel op werknemer houdings, organisasiekultuur, en uitkomste maatskappy aanspreek werknemer voorraad eienaarskap. Dit is die eerste keer dat die data is beskikbaar vir skoliere gemaak. Die NCEO saam met die Great Place to Instituut Werk te maak dat gebeur. Die datastel sluit die 780 maatskappye wat aansoek gedoen het om die 100 Best Companies to Work Want in Amerika kompetisie vanaf 2005 tot 2007. Almal het meer as 1000 werknemers en gesamentlik in diens meer as ses miljoen mense. Daar was 305339 werknemers ondervra. Die data sluit beide uitgebreide opname resultate 200-300 lukraak gekies werkers binne elke maatskappy en 'n werkplek kultuur assessering wat deur die Instituut vir 400 van die maatskappye. Die navorsers versamel ook finansiële prestasie data op die sowat die helfte van die maatskappye in die groep wat in die openbaar verhandel. 'N sesde van die maatskappye het 'n ESOP en 9.1 is meerderheid werknemer besit. Dit op sigself is opvallend. ESOP maatskappye, en veral meerderheid ESOPs, is aansienlik oorverteenwoordig, beide in aansoekers en wenners, in hierdie beste maatskappye om voor te werk in vergelyking met hul verteenwoordiging in soortgelyke grootte ondernemings. Die gemiddelde persentasie van die aandele gehou deur die ESOP is 17.4, maar die mediaan is net 5,9 omdat baie maatskappye is publiek. ESOPs ook aansienlik verminder omset voorneme en word sterk verband hou met die werknemer se persepsies van die mate van betrokkenheid en hul persepsie dat hul maatskappy is 'n groot plek om te werk. Byvoorbeeld, die regressiekoëffisiënte vir ESOPs en betrokkenheid tellings dui daarop dat 'n meerderheid ESOP verhoog die betrokkenheid tellings en 'n groot plek om te indeks tellings oor werk met sowat 5 wat hulle 'n ESOP sal afwesig. Dit mag nie lyk soos 'n groot aantal, maar aangesien dit is groter as enige ander veranderlike in die model (winsdeling en opsies), dit is betekenisvol. In 'n beskrywing van organisasiegedrag, 'n faktor wat verantwoordelik is vir 5 van die variasie in sy eie, gegewe al die baie dinge wat gedrag kan beïnvloed of is onvoorspelbaar, is baie belangrik. Meerderheid ESOPs het oor daardie selfde 5 invloed op omset voorneme, weer groter as enige ander faktor. Op finansiële prestasie, het die navorsers kon net kyk na openbare maatskappye met ESOPs, wat oor die algemeen baie klein planne (ongeveer 5 eienaarskap) het. - Meerderheid besit ESOPs is almal nou gehou en finansiële data is nie beskikbaar nie. ESOPs het geen wesenlike onafhanklike invloed op opbrengs op ekwiteit, maar die kombinasie van ESOPs, of ander gedeel kapitalisme benaderings, met betrokkenheid was 3,9 groter as vir maatskappye sonder hierdie kombinasie. Betrokkenheid alleen het egter ook geen beduidende impak. ESOPs alleen, soos al die ander gedeel kapitalisme maatreëls, het 'n baie beperkte impak van die finansiële prestasie (soos gemeet deur opbrengs op bates), maar wanneer dit gekombineer met 'n hoë werknemer betrokkenheid tellings, het 'n beduidende impak. Opname data vorm die 2002 2006 en 2010 sosiale opnames ook toon dat mense wat eienaars werknemer is 40 tot byna 50 minder geneig om te sê dat hulle sal kyk vir 'n werk in die volgende jaar in vergelyking met nie-eienaars. Die impak van ESOPs op Werknemer vergoeding en werkloosheid Een reaksie op die bogenoemde bevindinge kan wees dat die werknemer eienaarskap maatskappye doen beter omdat hulle vervang voorraad vir lone of voordele. 'N Studie 1998 deur Peter Kardas en Jim Keogh van die Washington Departement van Gemeenskapsveiligheid, Handel en Ekonomiese Ontwikkeling, en Adria Scharf van die Universiteit van Washington toon dat, in werklikheid, werknemers is aansienlik beter vergoed ESOP maatskappye as werknemers in soortgelyke nie - ESOP maatskappye. Die gebruik van 1995 indiensneming en lone data van die staat Washington Employment Security Departement, en 1995 data op aftreevoordele uit 'n opname van maatskappye en van federale inkomste belasting vorm 5500, die studie gekoppel 102 ESOP maatskappye met 499 vergelyking maatskappye in terme van Industrial Classification en grootte indiensneming. In terme van lone, die mediaan uurlikse loon in die ESOP maatskappye was 5 tot 12 hoër as die mediaan uurlikse loon in die vergelyking maatskappye, na gelang van die loon vlak van diegene wat vergelyk. Die studie het bevind die gemiddelde waarde van alle aftreevoordele in ESOP maatskappye gelyk was aan 32.213, met 'n gemiddelde waarde in die vergelyking maatskappye van ongeveer 12.735. net kyk na ander as ESOPs aftreeplan bates, die ESOP maatskappye het 'n gemiddelde waarde van 7952, in vergelyking met 12.735 vir nie-ESOP maatskappye. Gegewe dat die tipiese ESOP is eintlik ongeveer 20 belê in behalwe maatskappy voorraad gediversifiseerde bates, sal werknemers in ESOP maatskappye gehad het oor soveel in gediversifiseerde bates as werknemers in alle bates in 'n nie-ESOP maatskappye sou hê. In ESOP maatskappye, die gemiddelde korporatiewe bydrae per werknemer per jaar was tussen 9,6 en 10,8 van pay per jaar, afhangende van hoe dit gemeet word. In nie-ESOP maatskappye, dit was tussen 2,8 en 3,0. In, Werknemer kapitalisme of korporatiewe sosialisme Breedgebaseerde Werknemer voorraad eienaarskap, E. Han Kim van die Universiteit van Michigan en Page Ouimet van die Universiteit van Noord-Carolina, Chapel Hill (in die voorlegging van hierdie skrif), het bevind dat ESOPs minder as die besit 5 aandele maatskappy het 'n klein, maar positiewe 0.8 uitwerking op die totale vergoeding, terwyl dit in maatskappye waarin die ESOP beskik oor meer as 5, totale vergoeding is 5,2 hoër. Hoe meer hefboom wat verband hou met die ESOP, hoe laer is die toename in vergoeding werknemer, miskien omdat maatskappye selfbeheersing uit te oefen op die totale vergoeding in die gesig van 'n groter skuld. In teenstelling hiermee, die subsample van maatskappye waarin die ESOP is gestig in samewerking met dalende verkope het laer totale vergoeding (2.8 vir klein ESOPs en 6.3 vir 'n groot ESOPs). In 'n 2010-projek befonds deur die Werknemer Eienaar Stigting, die NCEO het 'n uitgebreide ontleding van ESOP maatskappye met behulp van data uit die VSA Departement van Arbeid Form 5500 verslae. In teenstelling met vorige navorsing, die studie sorgvuldig saamgestel inligting uit verskeie planne binne 'n enkele maatskappy. Dit was ook nie 'n monster. Ons kyk na elke ESOP maatskappy waarvoor inligting beskikbaar is in vergelyking met al aftrede plans. The studie het bevind dat ESOP maatskappye is meer geneig om 'n tweede vastebydrae (DC) plan as nie-ESOP maatskappye bied is om enige DC plan glad (bied 56 in vergelyking met 47. Oorweging net DC bates aanvanklik bygedra deur die maatskappy, ESOP deelnemers het ongeveer 2,2 keer soveel in hul rekeninge as deelnemers in vergelykbare nie-ESOP maatskappye met DC planne, en 20 meer bates algehele. die gemiddelde ESOP maatskappy bygedra 4443 per aktiewe deelnemer aan sy ESOP in die jongste beskikbare jaar. in vergelyking met die gemiddelde nie-ESOP maatskappy met 'n DC-plan 2533 per aktiewe deelnemer het bygedra tot hul primêre plan daardie jaar. met ander woorde, 'n gemiddeld ESOP maatskappye bygedra 75 meer hul ESOPs as ander maatskappye het bygedra tot hul primêre DC plan. Beheer vir plan ouderdom, die aantal werknemers, en tipe besigheid verhoog die ESOP voordeel 90-110 bo die nie-ESOP maatskappye in ons voorbeeld. Die mees konsekwente kritiek ESOPs is dat hierdie planne is te riskant as aftreeplanne. Data van die Departement van Arbeid vir aftrede planne met 100 of meer deelnemers, toon egter dat ESOPs geklop 401 (k) planne in 15 van die 20 jaar tussen 1991 en 2010 en onderpresteer in slegs drie (twee was dieselfde). Hulle was ook minder wisselvallig gedurende daardie tyd soos gemeet deur standaardafwyking tellings vir die tydperke 1991-2000, 2001-2010, 2006-2010, en 2008-2010 (die kinders ontleed Die tabel hieronder verskaf 'n opsomming van die bevindings. Bron: private Pension plan Bulletin Historiese Tabelle en Grafieke, US Departement van Arbeid Werknemervoordele Security Administration, November 2012 ESOP en breëbasis indiensnemingsplan maatskappye is ook minder geneig om mense ontslaan. Die 2014 Algemene Maatskaplike Opname het bevind dat 1,3 van werknemers met werknemer voorraad eienaarskap is af in 2014 in vergelyking met 'n 9.5 koers vir werknemers sonder werknemer voorraad eienaarskap gelê. in 2010 het die getalle was 2.6 en 12.3 in 2006, is die getalle 2.3 in vergelyking met 8,6 en in 2002 12,1 en 2,6. die beraamde koste in gered werkloosheid voordele en uitgemaakte belasting aan die federale regering gewissel tussen 8 miljard in 'n nie-resessie jaar tot 13 miljard in resessie jaar. Openbare Maatskappye en ESOPs in hul studie 2008 aangehaal hierbo Kim en Ouiment van die Universiteit van Noord-Carolina het ook bevind dat ESOPs 'n positiewe uitwerking op die maatskappy waarde. Die gebruik van Tobins Q, 'n verhouding van die maatskappy se voorraad waarde tot sy boek ekwiteitswaarde), het hulle gevind dat ESOPs gelei tot 'n 8,12 toename in maatskappy waardasie relatief tot die bedryf mediaan. Maatskappye met ESOPs met minder as 5 eienaarskap het 'n waardasie toename van 16 met betrekking tot die bedryf mediaan maatskappye met groter ESOPs het nie 'n toename nie 'n afname. Die impak van maatskappy waarde is positief gekorreleer met 'n groter hefboom, miskien omdat maatskappye hou algehele vergoeding koste meer neutraal. Om hul studie te doen, Kim en Ouiment bestudeer openbare maatskappye met ESOPs tussen 1980 en 2004, waarvoor hulle kon 'n aanneming datum bepaal en waarvoor daar voldoende voor en na data ontleding uit te voer oor 'n beduidende tydperk. Hulle het bevind 756 openbare ESOPs gedurende hierdie tyd, maar het die nodige data vir 418. Vir die eerste keer in ESOP studies, het die navorsers gebruik die Standard Statistiese Instelling Lys van die Buro van die sensus. Die lys bied gedetailleerde inligting oor alle vorme van vergoeding, insluitende ouderdomme, voordele, laat beleid, skeidingsloon, ens Hieruit het die navorsers bereken 'n maatstaf van die totale vergoeding en voordele. Hierdie data is daarna saam met Compustat inligting oor prestasie maatskappy. Hulle ontleed prestasie vir vyf jaar voor en 10 jaar ná die ESOP is gestig, met uitsondering van die jaar van aanneming tot kinders, met 'n korter tyd lyn vir 'n paar van die monster maatskappye vir 'n minderheid van die maatskappye. In Die ESOP Performance legkaart in openbare maatskappye, gepubliseer in die herfs 2006-uitgawe van die Journal of Werknemer Eienaar wet en Finansies, Robert draagbaar, Steve Henry, en Josef Kavanaugh gekyk na 196 in die openbaar verhandel Amerikaanse ESOP maatskappye gedurende die jaar 1998 deur 2004 Elke ESOP maatskappy is gekoppel aan 'n vergelykbare nie-ESOP maatskappy. Dit is een van die min studies openbare maatskappy om die meer metodologies streng ooreenstem-pair tegniek gebruik. Die ESOP maatskappye het die opbrengs op bates wat in al sewe jaar hoër is as die ooreenstem nie-ESOP maatskappye was, netto winsgrense wat hoër in al die vyf jaar was waar vergelykbare data beskikbaar was en 'n beter bedryfskontantvloei in drie van die vyf jaar waar data beskikbaar was. Die skrywers bied die data vir elke jaar, eerder as 'n enkele opsomming maat. Hier wys ons ons eie berekende gemiddelde van die verskil vir die jaar in die vraag: Opbrengs op bates: 5.5 Netto wins marge: 10.3 Operating kontantvloei bates: .0.1 Op verskeie ander maatreëls, die verskille bereik statistiese betekenis in minder as 'n meerderheid van die gemeet jaar. Opbrengs op ekwiteit:: 5.6 Verkope groeikoers: -0,8 mark-to Hou in gedagte, dan, dat die verskille berig die gevolg van die voorval kan wees, kan ons die middel van die verskille jaar-tot-jaar vir elk van hierdie maatreëls te bereken - book verhouding: 0.8 Skuld verhouding: -2,9 Operating kontantvloei te verkoop: 0.4 Operating kontantvloei per werknemer: 5.7 in Wanneer Arbeid 'n stem in korporatiewe bestuur deur Olubunmi Faleye, Vikas Mehrotta, en Randall Morck (Nasionale Buro vir Ekonomiese Ondersoek Working papier, No. 11254, 2005), die skrywers gekyk na 225 openbare maatskappye met 5 of meer van die maatskappy se voorraad gehou deur 'n ESOP. Hulle het bevind dat produktiwiteit, Tobins Q ( 'n verhouding van die markwaarde van 'n maatskappye sekuriteite aan die vervanging van die koste van sy tasbare bates), 'n lang termyn belegging, bedryfstelsel risiko, en groei was al erger in werknemer eienaarskap maatskappye as nie-ESOP openbare maatskappye. Die mediaan Tobins Q vir ESOP maatskappye, byvoorbeeld, was 0,0975 en vir nie-ESOP maatskappye 1,026. Die mediaan jaarlikse groei in verkope was 5,7 vir ESOP maatskappye in vergelyking met 8,7 vir nie-ESOP maatskappye. Totale faktor produktiwiteit vir ESOP maatskappye is -.032 in vergelyking met 0,5 vir ESOP maatskappye. Die studie het gekyk na 100 ESOPs en 115 maatskappye met ander planne planne moes in plek vir ten minste vyf jaar voor 1995 Data is ingesamel vir 1995 deur 2001 Oor die algemeen, die ESOP maatskappye uitgevoer minder as die nie-ESOP vergelyking. Die skrywers voer aan dat arbeid stem veroorsaak dat die onderprestasie, as werkers hul aandele sal stem om beleide wat onder besteding op belegging, navorsing, en ontwikkeling ten einde huidige lone te verhoog ten gunste. Hulle het nie spesifiseer hoe deelnemers aan hierdie planne moontlik dit te doen, gegee dat hulle gewoonlik net sou stem vir lede en Ouditeursraad, dikwels glad nie stem nie, selde stem met baie eenstemmigheid en in elk geval, is tipies stem vir 'n leisteen van direkteure dat geen betekenisvolle opposisie het. Daar is ook 'n belangrike vraag of die werknemer eienaarskap planne is oorverteenwoordig in onderpresterende nywerhede. Die skrywers het nie beheer vir hierdie veranderlike, alhoewel ons weet dat die lugredery, staal, en bankbedryf swaar is oorverteenwoordig onder publieke maatskappy werknemer eienaarskap planne gedurende die studietydperk. Die skrywers beheer vir voor ekonomiese prestasie te doen (die vyf jaar voor die werknemer eienaarskap plan), maar in die lugredery en staalnywerhede, die hele bedryf gely erg kort ná hierdie planne ingestel. Die planne is geskep, in beide gevalle, as die nywerhede nog in 'n redelike finansiële gesondheid was, maar in die gesig staar potensieel ernstige toekomstige probleme, probleme wat eintlik het gelei tot die ondergang van baie maatskappye in beide sektore. In beide gevalle, die planne gehou eienaarsbelang veel groter as die normale planne. Nietemin, die bevindinge verskyn sterk genoeg is om steun te gee aan die argument dat net die opstel van 'n werknemer eienaarskap plan maak prestasie nie verbeter en kan dit skade indien dit nie gepaard gaan met 'n eienaarskap kultuur. 'N Studie 1999 deur Hamid Mehran van die Noordwes-Universiteit vir Hewitt Associates gevind dat ESOPs in 382 beursgenoteerde maatskappye verhoog die opbrengs op bates (ROA) 2.7 oor wat sou anders gewees het verwag. Die studie het gekyk na die maatskappye finansiële opbrengste vir twee jaar voor die implementering planne en vier jaar na. Elke maatskappy is in vergelyking met die industrie norm ROA syfers vir beide tydperke. Mehran het ook bevind dat vir die 303 ESOP maatskappye oorleef die hele vier jaar na-ESOP studietydperk, ROA was 14 hoër as die tellings vergelyking groep, terwyl dit vir die 382 maatskappye as 'n groep, ROA was 6,9 hoër vir die tydperk van vier jaar. Meer as 60 van die maatskappye ondervind 'n toename in hul aandele prys in die tydperk van twee dae volgende openbare aankondiging van die ESOP, met die gemiddelde verhoging vir alle maatskappye op 1.6. Dit dui daarop dat die aandelemark reageer nou positief te ESOPs, 'n verandering van die patroon in die 1980's toe ESOP aankondigings dikwels gesien kon word as 'n aanduiding dat 'n maatskappy is besig om 'n vyandige oorname te verhoed. Ander studies kyk na voor en na resultate, met gemengde gevolgtrekkings. Donald Collat, in 'n studie 1995, het bevind dat openbare maatskappye wat nie die opstel van hul ESOPs in reaksie op 'n oorname bedreiging gesien hul bedryfsmarges te verbeter 2.1 per jaar in vergelyking met hul pre-ESOP prestasie. Die studie het gekyk na maatskappye vir drie jaar voor en na die ESOP, kruip vir mark-effekte. Oorname bedreiging ESOPs egter het 'n daling van 3,3. In 'n studie 1996, Mary Ducy, Zahid Igbal, en AIGE Akhigbe bevind dat ESOP maatskappye wys 'n afname in bedryfskontantvloei van 0,2-2,1 in 'n post-ESOP prestasie, ook met behulp van 'n drie jaar voor, drie jaar na die maat en weer kruip vir mark-effekte. Terwyl dit is die mees deeglike van verskeie studies oor openbare maatskappy ESOPs, ander kom tot 'n soortgelyke gemeng gevolgtrekking. Ten slotte, 'n studie 1998 deur Margaret Blair, Douglas Kruse, en Josef Blasi het bevind dat maatskappye wat in die openbaar verhandel en ten minste 20 of meer in besit van 'n ESOP meer organiseer stabiel as vergelykbare nie-ESOP maatskappye. As ons kyk na maatskappye tussen 1983 en 1996, die studie het bevind dat 74,1 van die ESOP maatskappye gebly as onafhanklike bedrywighede terwyl slegs 37,8 van die vergelyking maatskappye het (hierdie syfers verander na 59,3 en 51,1 vir die tydperk 1983 tot en met 1997, maar). Nie een van die ESOP maatskappye bankrot, maar 25 van die vergelyking maatskappye het. Hierdie gemengde resultate word waarskynlik verklaar word deur drie faktore. Eerstens, 'n 1997 NCEO studie het bevind dat openbare maatskappye lyk oor die algemeen om werknemer eienaarskap uitsluitlik as 'n voordeel plan, nie deel van 'n eksplisiete organisasiekultuur, soveel nader gehou maatskappye doen. Tweede, ESOPs in openbare maatskappye is geneig om self 'n baie kleiner persentasie van die maatskappy voorraad as ESOPs in noue gehou maatskappye. Ten slotte, in baie gevalle, die openbare maatskappy ESOPs eenvoudig bestaande planne waar die maatskappy maatskappy voorraad bygedra tot 'n 401 (k) plan vervang. Nou is die maatskappy gebruik 'n ESOP hierdie bydrae plaas te maak. Dus, die voor was regtig nie veel verskil van die ná, sodat nie veel verwag kan word om te verander. In breë Toegegee Stock Options en korporatiewe prestasie Een van die mees omvattende en oortuigende studies tot op hede op die effek van breëbasis opsie planne op prestasie maatskappy was deur Yael V. Hochberg van die Kellogg Bestuurskool van die Noordwes-Universiteit en Laura Lindsey by die WP Carey School of Business by die Arizona State University. Hulle het bevind dat maatskappye wat opsies breed om hul werknemers toegestaan ​​het 'n beduidende verbetering in die bedryf aangepaste opbrengs op bates (ROA), terwyl maatskappye wat opsies meer eng toegestaan ​​het 'n afname in prestasie. Die studie, Aansporings, rig en korporatiewe prestasie: 'n Ontleding van Nie-Uitvoerende Stock Options, verskyn in die November 2010 (Vol 23, No 11.) Kwessie van die hersiening van finansiële Studies. Die primêre data bron vir die studie was die Beleggers Research Center (IRRC) Verwatering databasis. Dit bevat opsie maatskappy beplan inligting wat ingesamel is deur die publiek vylsels vir maatskappye in die SampP 500, SampP Midcap 400, en die SampP kleinkapitalisasie 600. Die studietydperk was vanaf 1997 deur middel van 2004. Die identifisering van maatskappye met 'n breë toekennings is inferensiële. Na aanleiding van vorige navorsers, hulle identifiseer maatskappye waar die onderste 90 van die arbeidsmag kry die helfte van die opsie waarde, nadat sekere aanpassings. Hierdie komplekse berekening kan nie verseker dat die data stel wat hulle gebruik is geheel en al bestaan ​​uit maatskappye wat eintlik opsies gee om meer as die helfte van hul werksmag (die definisie van 'n breë grondslag gebruik word deur ander studies oor hierdie onderwerp). Hulle identifiseer 44 van die maatskappye as 'n breë-gebaseerde planne deur hierdie definisie. As ons kyk na nie-uitvoerende opsies en die daaropvolgende firma bedryfsprestasie soos gemeet deur die maatskappye bedryf aangepaste opbrengs op bates (ROA), die skrywers gevind dat beide die bestaan ​​van 'n breë basis opsie plan en die geïmpliseerde aansporings van 'n opsie plan uit te oefen 'n positiewe uitwerking op firma prestasie. hou alle ander veranderlikes konstant, 'n skuif vanaf die 25ste persentiel van per-werknemer delta dit is, 'n verhoogde opsie toelaes per werknemer om die 75ste persentiel van per werknemer delta impliseer 'n toename van 0,17 in ROA en 'n 0,15 toename in koste aangepas ROA. Die effek ons ​​skat is ongeveer 'n 0.4 persentasiepunt verandering in die bedryf aangepas ROA vir elke 1000 toename in per werknemer delta. Aangesien die gemiddelde per werknemer delta in ons voorbeeld is oor 760, 1000 toename verteenwoordig 'n bietjie meer as 'n verdubbeling van betaling aan prestasie sensitiwiteit. In teenstelling hiermee, maatskappye met toekennings gefokus op bestuurders het dit erger, want beide prestasiemaatstawwe, die koëffisiënt op totaal opsie aansporings vir maatskappye met breëbasis opsie planne is positief en statisties beduidend en die koëffisiënt van aansporings vir maatskappye sonder breë-gebaseerde planne negatief . Die verhouding tussen aansporings en prestasie is beperk tot kleiner maatskappye in die onderste helfte van die totale indiensneming, egter. Die skrywers gesegmenteer ook die maatskappye in dié waar 'n toename in die aandeelprys het 'n potensiële impak op opsie waardes bo en onder die mediaan bedrag. Maatskappye met hierdie groter hefboom geleentheid doen aansienlik beter. Ook, maak seker dat jy jou huiswerk doen voordat jy belê in 'n company8217s voorraad. Die 10 belangrikste punte wat oor Stock Belegging As you8217re verbind tot 'n belegging in aandele, in gedagte hou die volgende punte as jy jou keuses te maak en maai jou belonings. Na alles, voorraad belê is pret en skrikwekkend, verstandig en mal-up, ingewikkeld en eenvoudige 8212 en jy mag nodig wees aanmanings om gefokus te bly. You8217re nie koop 'n voorraad you8217re koop van 'n maatskappy. Die primêre rede waarom jy belê in 'n voorraad is omdat die maatskappy 'n wins maak en jy wil deelneem aan die sukses langtermyn. As jy 'n voorraad te koop toe die maatskappy isn8217t 'n wins, you8217re nie belê 8212 you8217re spekulasie. 'N voorraad (of aandele in die algemeen) moet nooit 100 persent van jou bates wees. In sommige gevalle (soos 'n erge beermark), aandele aren8217t 'n goeie belegging nie. A stock8217s prys hang af van die maatskappy, wat op sy beurt afhanklik van sy omgewing, wat sy kliëntebasis, die industrie, die algemene ekonomie en die politieke klimaat sluit is. Jou gesonde verstand en logika kan net so belangrik in die keuse van 'n goeie voorraad as die raad van 'n belegging deskundige wees. Altyd goed beredeneerde antwoorde op vrae soos 8220Why jy belê in stocks8221 en 8220Why jy belê in 'n bepaalde stock8221 As jy het geen idee oor die vooruitsigte van 'n maatskappy (en soms selfs as jy dink jy doen), gebruik stop - verlies bestellings. Selfs as jou filosofie is om te koop en te hou vir die lang termyn, voortgaan om jou aandele monitor en te oorweeg die verkoop van hulle as they8217re nie waardeer of as algemene ekonomiese toestande verander het. Nagaan Belangrike Maatskappy Fundamentals voor te belê in 'n Stock Voordat jy aandele koop, moet jy 'n bietjie navorsing te doen oor die maatskappye you8217re denke van 'n belegging in. Gee aandag aan die volgende belangrike komponente wanneer jy kyk na 'n company8217s hoof finansiële state (die inkomstestaat en die balansstaat): Verdienste: Hierdie getal moet ten minste 10 persent hoër as die vorige jaar wees. Verkope: Hierdie getal moet hoër as die vorige jaar wees. Skuld: Hierdie getal moet laer as of ongeveer dieselfde as die vorige jaar wees. Dit moet ook laer as die company8217s bates wees. Equity: Hierdie getal moet hoër as die vorige jaar wees. Finansiële maatreëls om te oorweeg voordat Belegging in 'n Stock You8217re denke van die koop van aandele in 'n maatskappy, maar voordat jy jou swaarverdiende geld te belê in die hoop van 'n winsgewende terugkeer, soek 'n paar finansiële verhoudings wat kan help om aan te dui of die maatskappy is op gesonde finansiële voet. Hier is 'n belangrike maatreëls te oorweeg: prys-tot-verdienste-verhouding (p / v): Vir grootkapitalisasie-aandele, moet die verhouding onder 20. Vir al die lêers (insluitend groei, klein pet, en spekulatiewe kwessies), shouldn8217t dit oorskry 40 . prys-tot-verkope-verhouding (PSR): Die PSR moet so naby aan 1 as moontlik wees. Opbrengs op ekwiteit (ROE): ROE moet op gaan deur ten minste 10 persent per jaar. Verdienstegroei: verdienste moet ten minste 10 persent hoër as die vorige jaar wees. Hierdie koers moet gehandhaaf word oor 'n paar jaar. Skuld-tot-bate-verhouding: skuld moet die helfte van die bates of minder wees. 'N verpligte Leeslys vir Stock Beleggers Voordat jy voorraad te koop in 'n maatskappy, moet jy 'n bietjie lig 8212 of nie-so-lig 8212 te lees. Belegging in voorraad sonder om uit die maatskappy vooraf is 'n resep vir 'n ramp. Dus, voordat jy plof jou geld, seker wees om te lees die volgende: Die company8217s jaarverslag Die 10K en 10Q berigte dat die maatskappy lêers met die SEC Standard amp Swak 8216 s Stock Verslae Value Line Investment Survey The Wall Street Journal en / of belegger 8216 se Business Daily Betroubare voorraad belê webtuistes Internet Hulpbronne vir Stock belegging Met die beskikbaar op die internet gereedskap, het jy geen verskoning om nie die ondersoek van enige en elke moontlike voorraad belegging. Die volgende lys van bronne koppel jy 'n paar van die beste finansiële webwerwe rond. Kyk na wat hulle te sê het oor 'n maatskappy of 'n belegging voordat jy die sprong te neem. Gerusstellend Punte vir Senuweestelsel Stock beleggers die wêreld op soek na so mal en vlugtige soms, it8217s belangrik om daarop te let dat omsigtige beleggings isn8217t net oor wat jy belê in nie, maar ook hoe jy belê. As jy wil langtermyn welvaart te bou deur middel van voorraad te belê en steeds in staat wees om te slaap in die nag, dan kyk na hierdie punte: belê in aandele van winsgewende maatskappye wat goedere en dienste wat 'n groeiende aantal mense wil verkoop. Jou aandele sal opwaartse zigzag. Solank as wat jy belê in aandele en beursverhandelde fondse (ETF's) met menslike 8220needs8221 (eerder as 8220wants8221) in gedagte, sal jou lang termyn belegging sukses meer verseker wees. As jy jou geld in die breë gediversifiseerde oor aandele, ETF, onderlinge fondse, en harde bates (soos Real Estate en edelmetale) en hou voldoende kontant in die bank, you8217ll baie veiliger op die lang duur wees. Hou ingelig elke dag oor u portefeulje, die finansiële markte, en die algemene ekonomie sal jou beskerm teen die vrees en angs wat kom uit die onbekende en die verrassings wat onvermydelik is. Bewus te wees van 'n belegging gereedskap en gereeld te gebruik (soos keerverliesopdragte en verkoopopsies) gee jou meer beheer teen die nadeel en meer gemoedsrus. Hou 'n streng beheer oor jou skuld en finansies.


35 comments:

  1. I think this is an informative post and it is very useful and knowledgeable. therefore, I would like to thank you for the efforts you have made in writing this article.
    Adguard Premium Crack

    ReplyDelete
  2. I really thank you for the valuable info on this great subject and look forward to more great posts. Thanks again.
    Iobit Uninstaller Pro Crack

    ReplyDelete
  3. Your style is so unique compared to other people I've read stuff from. Thank you for posting when you've got the opportunity, Guess I'll just book mark this web site.
    fontlab studio crack

    ReplyDelete
  4. spotify-premium-apk-crack
    it can play millions of songs and podcasts for free. Listen to your favorite songs and podcasts and search for music from around the world, a powerful and popular music streaming service for listening to audio files on smartphones.freeprokeys

    ReplyDelete
  5. spotify-premium-apk-crack
    can play millions of songs and podcasts for free. Listen to your favorite songs and podcasts and search for music from around the world, a powerful and popular music streaming service for listening to audio files on smartphones.freeprokeys

    ReplyDelete
  6. prezi-crack
    is only one important program, known as Prezi Desktop Secret, which works to help users think of amazing demonstrations in sweat. This is a crack demonstration builder.new crack

    ReplyDelete
  7. simlab-composer-crack
    can be sophisticated. 3D rendering program enables an individual to bring in 3D scenes from several 3D CAD formats. It supports 3DS Stable Operates Collada FBX, as well as much more.new crack

    ReplyDelete
  8. https://crackandkeys.com/microsoft-office-365-crackproduct-key/ Microsoft Office 365 Crack Product Key is a complete package of devices that help make a full office model and use all their features freely. It supports the user just for offline office software by Microsoft and other joined models of some online.

    ReplyDelete
  9. I really enjoy reading your post about this Posting. This sort of clever work and coverage! Keep up the wonderful works guys, thanks for sharing Itools Crack

    ReplyDelete
  10. https://newcrackkey.com/avira-antivirus-pro-2021-crack/

    Avira Antivirus Pro 2021 Crack supply the quick & easy method to protection ourselves from on the cyberspace possibility unaccompanied having fair regarding total the problems.

    ReplyDelete
  11. Excellent post.I was looking for this certain information for a very long time.
    I was checking constantly this blog and I am impressed!
    ZBrush Crack provides an arsenal of tools to help with this task, ensuring that no matter what you have in mind, there is a way to get the perfect foundation and then move on to the next level. The best known of these systems is explained here.

    ReplyDelete
  12. Thanks for sharing such great information, I highly appreciate your hard-working skills which are quite beneficial for me. newcracksoft.com

    ReplyDelete
  13. Driver Talent Pro Crack is an imposing request that by design recognizes all chauffeurs, treasure trove the hottest bring
    https://freeforfile.com/driver-talent-pro-crack-latest-key/

    ReplyDelete
  14. I really like your site. Fantastic colors and themes.
    Did you create this site yourself? Reply again because I hope to create my own
    site itself and I would like to know where you have come to
    it is here or where the item is named from.
    Thank you!
    internet download manager crack
    little snitch crack
    coreldraw graphics suite 2018 crack
    coreldraw graphics suite 2018 crack

    ReplyDelete
  15. Your website is fantastic. The colors and theme are fantastic.
    Are you the one who created this website? Please respond as soon as possible because I'd like to start working on my project.
    I'm starting my blog and I'm curious as to where you got this from or what theme you're using.
    Thank you very much!
    luminar photo editor crack
    apowerpdf crack
    recover my files crack
    microsoft visio pro crack

    ReplyDelete
  16. if you'd want to hire a blogger, I'd be happy to do so.
    I'm sure this will be a big help to you, and I look forward to it.
    I'd be happy to help if you ever need someone to shoulder some of your responsibilities.
    My blog will link back to yours in return for writing material for yours.
    If you'd like to get in touch, please do so by email. I appreciate your kind words!
    tally erp 9 crack
    serato dj pro crack
    ms office 2016 crack
    sound forge pro crack

    ReplyDelete
  17. Very well-written information. It will be useful to everyone who uses it, including me.
    Keep up the good work - you can wait to read more posts.
    wondershare video converter crack
    microsoft toolkit crack
    syberia crack
    miracle box crack

    ReplyDelete
  18. Thank you so much for the great post! This was a pleasure to read; you have a gift for the written word.
    No doubt, I'll save your blog for future reference and check in again soon.
    Keep up the good job, and enjoy the rest of your weekend!
    freemake audio converter crack
    dvd audio extractor crack
    windows 8 enterprise crack
    lansweeper crack

    ReplyDelete
  19. You are so interesting! I don't think I've read anything like this before. It's great to find someone with real ideas on this topic. Indeed ... thank you very much for starting. This site is something needed on the internet, not real!
    This is a great blog! Your site is loading too fast!
    What type of web server do you use? Can you send me an affiliate link for your web host?
    3dp chip crack
    remote desktop manager enterprise crack
    ptgui crack
    auto tune pro crack

    ReplyDelete
  20. You are definitely the best webmaster. Location
    the download speed is amazing. You seem to be changing something.
    In addition, the content is professional. they did
    The best experience in this article! It's good that you get ideas from this post because
    and from our conversation that took place at this time.
    adobe photoshop crack
    avast internet security crack
    clean master crack

    ReplyDelete
  21. I am very thankful for the effort put on by you, to help us, Thank you so much for the post it is very helpful, keep posting such type of Article.
    VSDC Video Editor Pro Crack
    Grand Theft Auto 6 Full Free Download
    Etcher Crack

    ReplyDelete
  22. Here at Karanpccrack, you will get all your favourite software. Our site has a collection of useful software. That will help for your, Visite here and get all your favourite and useful software free.
    Kaspersky TDSSKiller Crack

    ReplyDelete
  23. I am very thankful for the effort put on by you, to help us, Thank you so much for the post it is very helpful, keep posting such type of Article.
    DVDFab Crack
    iMindMap Pro Crack

    ReplyDelete
  24. Thank you, I’ve recently been searching for information about this subject for a long time and yours is the best I have found out so far.
    mikrotik crack
    total network inventory crack
    emeditor professional crack
    winiso crack
    windows movie maker crack

    ReplyDelete
  25. I am very impressed with your post because this post is very beneficial for me and provides new knowledge to me.
    BurnInTest
    Malwarebytes Anti-Exploit
    Microsoft Teams

    ReplyDelete